Stránky časopisu FOND SHOP

www.moneco.cz

Úvodní stránka

Hledání

Text:
Hledej

Reklama

MONECO Financial Training MONECO

Knihovna | FOND SHOP 23/2019 | Jak vybrat fond

vytisknout článek...

Jak vybrat fond

 

Jak vybrat ten správný podílový fond, jistě není otázka, na kterou by bylo možno odpovědět v několika málo větách. Když už nic jiného, měl by ale investor před nákupem podílového fondu, potažmo i jiného investičního nástroje, věnovat alespoň pár minut pohledu na tzv. KIID a samozřejmě také factsheet či chcete-li infolist. V tom najde shrnuté základní informace o fondu, jeho strategii, složení a další potřebné ukazatele. Tedy teoreticky či ve většině případů.

Podoba infolistu je totiž v rukou konkrétní společnosti, a tak zatímco někde najdeme i detailní složení portfolia, rozčleněné dle zemí, měn, sektorů či typů investice atd., u jiné společnosti může být množství informací podstatně chudší.

Jenže ani pokud jsou informace v infolistu skutečně obsaženy, nemá investor „vyhráno“. Není tajemstvím, že finanční gramotnost Čechů není úplně nejlepší a mnohdy bývá problém i s tím, spočítat si úrok nebo pochopit význam RPSN. Otázkou pak ale je, jestli takovýto investor dokáže správně vyhodnotit ukazatele jako volatilita nebo rovnou pokročilejší informace, jako je alfa, beta. A co takový výnos? Zdálo by se, že v tomto bodě není moc co řešit. Jenže ono je. Jak upozorňujeme v rubrice EXPERT, pro výpočet průměrné roční výkonnosti investice můžeme použít jak tzv. CAGR, opírající se o koncept složeného úročení, tak metodu IRR. Ta se hodí v případě, kdy je investice komplexnější, spojná s více peněžní toky. Tam, kde se hodí IRR, nemusí CAGR dávat správný výsledek. Skutečně tedy víte, jaký je mezi nimi rozdíl?

FOND SHOP 23/2019
objednávka předplatného

Z dopisů

„Z českých časopisů jediný, který opravdu poctivě přečtu, je FOND SHOP. Není to ze sentimentality, ale jednoduše proto, že na našem trhu není kvalitnější investiční periodikum.“ (Petr Šimčák, člen představenstva Pioneer Investments)

„Za dobu, co vás čtu, jsem získal finanční gramotnost, kterou nemá 80% populace. Za to vám patří dík a uznání.“ (z dopisu čtenáře)

Graf čísla

Domácí akcie lákají


Obrázek aktuálně Průměrná váha akcií v portfoliích investorů z daných regionů


Čínská poptávka a růst zemí


Obrázek aktuálně Očekávaný dopad zpomalení poptávky v Číně na HDP



Doporučujeme

Jak je to s těmi ETF?
Stále rostoucí popularita ETF, která je čím dál více patrná i v ČR, přirozeně znamená, že se o tomto tématu stále častěji diskutuje. Střetávají se názory zastánců stock pickingu se zastánci indexového investování.

Svérázné Dluhopisy Republiky
Ministerstvo financí nedávno s poměrně velkou slávou představilo nové „spořící“ dluhopisy s tím, že emise ponese vznosný název Dluhopisy Republiky.

Exotická ETF a jejich rizika
ETF jsou stále populárnějším produktem. Část z nich se ale již od „původního záměru“ vzdálila a stále větší počet inverzních a pákových ETF může značit problém.

Dividendy jsou důležité
Každý akciový index má vyšší výkonnost v dividendové než cenové verzi díky efektu reinvestování dividend. Ten je podstatně silnější u indexů pro Austrálii a Evropu než pro Japonsko a USA.