Stránky časopisu FOND SHOP

www.moneco.cz

Úvodní stránka

Hledání

Text:
Hledej

Reklama

MONECO Financial Training MONECO

Knihovna | FOND SHOP 15/2007 | Noční můra bouchačů pojistek

vytisknout článek...

Noční můra bouchačů pojistek

 

FOND SHOP po delší době řízl do citlivého tématu – nákladovosti investičního životního pojištění. Redakcí vytvořený ukazatel TANK, typická nákladovost konstrukce, zahrnuje veškeré poplatky a má dobrou šanci stát se noční můrou poradců, kteří bezmyšlenkovitě předepisují IŽP jako lék na všechno.

Napsat editorial k aktuálnímu číslu nebyl problém. Bylo k němu dostatek inspirace, a to i přes probíhající okurkovou sezónu. Dostatečný podnět dodal článek kolegy Romana Stuchlíka, který napsal společně s nezávislým poradcem a externím spolupracovníkem FOND SHOPu Vítem Kalvodou. Pánové se v tématu věnovali kvantitativnímu hodnocení nákladovosti investičního životního pojištění. Ano, opět jsme do tohoto tématu po delší době „řízli“ a tentokrát opravdu důkladně.

Článek se někomu líbit bude a někomu vůbec ne. Je to věc názorů, respektive táborové příslušnosti. Závěr je ale výsledkem nezávislé kvantitativní analýzy a je zcela jednoznačný a neoddiskutovatelný. Sledoval jsem, jak článek vznikal. Patří k těm opravdu náročným analýzám, které stojí hodiny práce. Nejdříve sběr dat a parametrů. U produktu typu investičního životního pojištění, stejně jako u většiny produktů pojišťoven je to téměř nadlidský úkol, ale podařilo se. Následoval komplikovaný modelový algoritmus, který umožnil produktovou srovnatelnost a analýzu nákladů na jednotné bázi. Výsledkem je naprosto unikátní produktová analýza, které nebyla doposud na našem trhu prezentována. Často jsem v minulosti zaslechl názory, že jsme vůči investičnímu životnímu pojištění zaujatí. Myslím, že analýza v TÉMATu aktuálního čísla je z naší strany dostatečnou odpovědí.

Nelibost patrně vzbudíme u některých pojišťoven. Dalo se ale očekávat, že když někdo něco skrývá, bude se to někdo druhý snažit vypátrat. Většinou se to podaří. Je to jen otázkou času, a ten čas právě nadešel. Článek asi bude noční můrou pro neseriózní poradce, kteří investiční pojištění v minulých letech bezmyšlenkovitě nabízeli na všechny strany, a to v okamžiku až si jej přečtou jejich klienti…..

David Urbánek

FOND SHOP 15/2007
objednávka předplatného

Z dopisů

„Z českých časopisů jediný, který opravdu poctivě přečtu, je FOND SHOP. Není to ze sentimentality, ale jednoduše proto, že na našem trhu není kvalitnější investiční periodikum.“ (Petr Šimčák, člen představenstva Pioneer Investments)

„Za dobu, co vás čtu, jsem získal finanční gramotnost, kterou nemá 80% populace. Za to vám patří dík a uznání.“ (z dopisu čtenáře)

Graf čísla

Čínská poptávka a růst zemí


Obrázek aktuálně Očekávaný dopad zpomalení poptávky v Číně na HDP


Americká ekonomika by měla růst


Obrázek aktuálně Odhad vývoje reálného HDP USA



Doporučujeme

Jak je to s těmi ETF?
Stále rostoucí popularita ETF, která je čím dál více patrná i v ČR, přirozeně znamená, že se o tomto tématu stále častěji diskutuje. Střetávají se názory zastánců stock pickingu se zastánci indexového investování.

Svérázné Dluhopisy Republiky
Ministerstvo financí nedávno s poměrně velkou slávou představilo nové „spořící“ dluhopisy s tím, že emise ponese vznosný název Dluhopisy Republiky.

Exotická ETF a jejich rizika
ETF jsou stále populárnějším produktem. Část z nich se ale již od „původního záměru“ vzdálila a stále větší počet inverzních a pákových ETF může značit problém.

Dividendy jsou důležité
Každý akciový index má vyšší výkonnost v dividendové než cenové verzi díky efektu reinvestování dividend. Ten je podstatně silnější u indexů pro Austrálii a Evropu než pro Japonsko a USA.