Stránky časopisu FOND SHOP

www.moneco.cz

Úvodní stránka

Hledání

Text:
Hledej

Reklama

MONECO Financial Training MONECO

Knihovna | FOND SHOP 15/2006 | IKS Dluhopisový

vytisknout článek...

IKS Dluhopisový

 

Fond IKS Dluhopisový dlouhou dobu zaostával svou výkonností za konkurencí. Hlavním důvodem jsou vysoké náklady na řízení fondu. Od začátku roku 2005 se ale situace výrazně zlepšila a fond již konkurenci dohání. Převážnou většinu portfolia tvoří státní dluhopisy ČR, doplňkovou pozici mají dluhopisy měst a firem.

IKS Dluhopisový je standardním korunovým dluhopisovým fondem, který se nevyznačuje žádnou „výstřední“ strategií. I když se fond sázkám na cizoměnové dluhopisy zcela nevyhýbá, většina portfolia je v korunových dluhopisech a cizoměnové dluhopisy jsou zpravidla měnově zajištěny. To je odlišnost proti fondu IKS Plus Bondový, který cizoměnové pozice nezajišťuje. Aktuálně drží fond IKS Dluhopisový vyšší pozici cca 18 % v eurových dluhopisech. Převážná většina dluhopisů je státních, ale v portfoliu jsou i dluhopisy měst (Brno, Praha) a kvalitní dluhopisy firemní. Z firem jsou emitenty ČEZ, Český Telecom, Škoda Auto a Anglo Irish Bank. Z poslední alokace portfolia fondu vyplývá, že má fond velmi nízkou pozici v hotovosti, méně než 1 %. Modifikovaná durace fondu dosahovala ke konci června letošního roku 4,5.

Ze základních parametrů je vidět dlouhá historie fondu, protože byl založen již v roce 1997. Manažerský poplatek ve výši 1,3 % je dnes na dluhopisový fond nadprůměrně vysoký. Celkové náklady fondu TER činí podle údajů z roku 2005 1,45 % ročně. Částečnou satisfakcí je pro IKS tradiční výstupní poplatek, který dosahuje maximálně 1 % a klesá v čase. Pro investora (máme na mysli dlouhodobého) je ale nakonec rozhodující stejně manažerský poplatek, který se projevuje každý rok, respektive každý den na výkonnosti fondu. Minimální vstupní investice činí 5 tisíc korun a každá následná 500 korun.

Plnou verzi článku naleznete v tištěné podobě časopisu FOND SHOP 15/2006
objednávka předplatného

Z dopisů

„Z českých časopisů jediný, který opravdu poctivě přečtu, je FOND SHOP. Není to ze sentimentality, ale jednoduše proto, že na našem trhu není kvalitnější investiční periodikum.“ (Petr Šimčák, zástupce ředitele obchodu Amundi Czech Republic Asset Management)

„Za dobu, co vás čtu, jsem získal finanční gramotnost, kterou nemá 80% populace. Za to vám patří dík a uznání.“ (z dopisu čtenáře)

Graf čísla

Super levná reálná aktiva


Obrázek aktuálně Vývoj ceny reálných aktiv vs. finančních


Investoři utržení ze řetězů


Obrázek aktuálně Průměrné týdenní obchody retailových investorů s akciemi v USA



Doporučujeme

Co čekat od zlata?
Malé zapojení zlata dokáže dobře diverzifikovat portfolio, zejména po přepočtu do koruny. Klíčový drahý kov však bez varování střídá dlouhé etapy výrazného investičního úspěchu a neúspěchu.

Spekulativní hypotéky
Poptávka Čechů po hypotečních úvěrech zaznamenala letos navzdory koronakrizi nové rekordy. Poslední dobou však má spíše spekulativní charakter, což zvyšuje rizika hypoték do budoucna.

Co byste měli sledovat u ETF
ETF jsou čím dál tím populárnější investiční nástroj i v ČR. Jenže řada investorů si neuvědomuje, jak složité je vybrat to správné ETF do portfolia

Ošidné časování trhu
Statistiky denního vývoje národních akciových indexů s dlouhou historií jako DAX a S&P 500 hovoří proti časování trhu.