Stránky časopisu FOND SHOP

www.moneco.cz

Úvodní stránka

Hledání

Text:
Hledej

Reklama

MONECO Financial Training MONECO

Knihovna | FOND SHOP 9/2006 | Strategie výběru prostředků z portfolia

vytisknout článek...

Strategie výběru prostředků z portfolia

 

Správa investičního portfolia ve fázi čerpání prostředků je v případě seniorů složitější než správa portfolia v akumulační fázi. Hrozí rizika, jejichž naplnění by mělo fatální dopad na životní úroveň klienta. Vznikají sofistikované modely pro maximalizaci výběrů a přitom zachování bezpečné hodnoty portfolia.

Kolik peněz si mohu každoročně dovolit vybírat ze svého investičního portfolia, aby „nevyschlo“ dřív než zemřu? Tuto otázku si klade mnoho lidí na počátku svého důchodového věku. A bude jich stále více. Do penze začínají odcházet silné poválečné ročníky. Část z nich si v posledních 15 letech již stihla vytvořit finanční rezervu na tzv. postproduktivní věk, jehož bezprecedentní délka se stala novým fenoménem.

Dnešní šedesátiletý muž žijící v ČR má před sebou v průměru 18 let života. Polovina jeho dnes žijících vrstevníků bude podle současných úmrtnostních tabulek za 18 let živá a polovina mrtvá. Deset procent dnes žijících šedesátníků bude (podle současných úmrtnostních tabulek) živých ještě za 29 let. U žen je to ještě déle – 23 a 32 let. To je více než všichni, včetně těch, kterých se to týká, kdy předpokládali. Ve stále více případech dosahuje postproduktivní věk téměř stejné délky jako předchozí tzv. produktivní. Jak se tento poměr bude dále vyvíjet zatím není jasné.

Z pohledu investičních poradců však lze některé skutečnosti předvídat. Poroste počet seniorů-majitelů slušného investičního portfolia, kteří si uvědomují, že správa portfolia ve fázi čerpání prostředků je složitější než správa portfolia ve fázi akumulace. Ve fázi čerpání hrozí rizika, jejichž naplnění by mělo fatální dopad na životní úroveň majitele portfolia, a již by nebyl čas to napravit. Poroste počet seniorů, kteří budou ochotni svěřit svoje investiční portfolio do rukou renomovaného investičního poradce a za jeho služby v oblasti řízení rizik platit.

Plnou verzi článku naleznete v tištěné podobě časopisu FOND SHOP 9/2006
objednávka předplatného

Z dopisů

„Z českých časopisů jediný, který opravdu poctivě přečtu, je FOND SHOP. Není to ze sentimentality, ale jednoduše proto, že na našem trhu není kvalitnější investiční periodikum.“ (Petr Šimčák, zástupce ředitele obchodu Amundi Czech Republic Asset Management)

„Za dobu, co vás čtu, jsem získal finanční gramotnost, kterou nemá 80% populace. Za to vám patří dík a uznání.“ (z dopisu čtenáře)

Graf čísla

Super levná reálná aktiva


Obrázek aktuálně Vývoj ceny reálných aktiv vs. finančních


Investoři utržení ze řetězů


Obrázek aktuálně Průměrné týdenní obchody retailových investorů s akciemi v USA



Doporučujeme

Co čekat od zlata?
Malé zapojení zlata dokáže dobře diverzifikovat portfolio, zejména po přepočtu do koruny. Klíčový drahý kov však bez varování střídá dlouhé etapy výrazného investičního úspěchu a neúspěchu.

Spekulativní hypotéky
Poptávka Čechů po hypotečních úvěrech zaznamenala letos navzdory koronakrizi nové rekordy. Poslední dobou však má spíše spekulativní charakter, což zvyšuje rizika hypoték do budoucna.

Co byste měli sledovat u ETF
ETF jsou čím dál tím populárnější investiční nástroj i v ČR. Jenže řada investorů si neuvědomuje, jak složité je vybrat to správné ETF do portfolia

Ošidné časování trhu
Statistiky denního vývoje národních akciových indexů s dlouhou historií jako DAX a S&P 500 hovoří proti časování trhu.