Rentier Invest rebalancuje a uzamyká výnosy

Majitel portfolia fondů Pioneer může bez navýšení poplatků získat službu pravidelného rebalancování portfolia do stanovených vah a automatické přesouvání prostředků do méně rizikových fondů s přibližujícím se koncem investice. Nevýhodou je jedno modelové portfolio. Ne každému musí vyhovovat.

Rentier Invest se chová jako cílový fond (target fund) či fond životního cyklu (life cycle fund). Tento koncept je velmi populární mezi drobnými investory v USA (viz FOND SHOP 25/2005). Hlavním důvodem popularity je jednoduchost. Investor určí svůj investiční horizont a o víc se nestará. Portfolio cílového fondu složené z několika otevřených podílových fondů (zpravidla téhož správce) je pravidelně automaticky rebalancováno a s blížícím se koncem investičního horizontu zdefenzivňováno – přesunem prostředků z rizikovějších fondů do fondů konzervativnějších je doposud dosažené zhodnocení uzamykáno.

Rentier Invest funguje na stejném principu, ovšem není to fond fondů. V podstatě se jedná o smlouvu každého jednotlivého investora se společností Pioneer Asset Management o každoročním automatickém rebalancování držených fondů do předem domluvených vah a o automatické změně vah držených fondů s blížícím se koncem doby plánované investice. Dalo by se spíše mluvit o službě automatického přeskupování portfolia fondů podle předem známých pravidel.

Na podobné projekty vždy padá stín podezření, že v podstatě jednoduché služby prováděné počítačem jsou pouze zabaleny do atraktivního názvu, jsou zvýšeny poplatky a ještě k tomu skryty tak, aby nebyly vidět. U Rentier Investu to neplatí. Služba pravidelného rebalancování a přeskupování vah fondů je zdarma. Investor platí stejné vstupní a manažerské poplatky jako kdyby fondy nakupoval klasickou cestou a ne přes program Rentier Invest. Náklady na popsanou službu jsou kryty z manažerského poplatku.