Vyhrála střední Evropa

 

Nejúspěšnějším korunovým smíšeným dynamickým fondem je IKS Balancovaný dynamický, kterému pomohla sázka na střední Evropu. Fondy s globální diverzifikací za ním zaostaly.

Cílem smíšených fondů je usnadnit život investorům. Člověk, kterého dění na kapitálových trzích a investování nezajímá, si jednou nechá poradit jeden smíšený fond podle svého rizikového profilu a investičního horizontu a do tohoto fondu podle potřeby jednorázově nebo pravidelně investuje. Jediné, co musí znát, je číslo účtu fondu, do nějž investuje. Zpravidla se smíšené fondy dělí podle rizikovosti do třech skupin – konzervativní, neutrální (vyvážené) a dynamické. Neexistuje jednotná definice, ale v hrubých rysech platí, že neutrální fondy mají v základním nastavení přibližně polovinu portfolia v akciích a polovinu v dluhopisech, konzervativní mají čtvrtinu v akciích a tři čtvrtiny v dluhopisech, dynamické tři čtvrtiny v akciích a čtvrtinu v dluhopisech.

Skutečnou rizikovost smíšeného fondu investor nebo jeho poradce nejlépe pozná podle benchmarku fondu. Skládá se minimálně z jednoho akciového a jednoho dluhopisového indexu. Od základního nastavení podílu konzervativní a rizikové složky se může portfoliomanažer podle míry aktivní správy více či méně takticky odchylovat za účelem vytvoření nadvýkonnosti nad benchmark.

Plnou verzi článku naleznete v tištěné podobě časopisu FOND SHOP 23/2009
objednávka předplatného