Výkonnost podle jednotného klíče

 

Globální standardy GIPS sjednocují metody kalkulace výkonnosti investičních produktů i formu prezentace údajů investorům. Jejich cílem je zvýšit mezinárodní srovnatelnost investičních produktů.

Finanční trhy a s nimi i odvětví investičních produktů se stále více globalizují. V různých zemích světa však najdeme historicky podmíněné rozdíly ve způsobu měření nebo vykazování výkonnosti investic. Proto je někdy obtížné srovnávat výkonnost nebo rizikovost investičních produktů poskytovaných investičními společnostmi v různých regionech a oblastech. Náročnost srovnání vede k netransparentnosti a omezuje konkurenční schopnost nových investičních společností pronikat na globální finanční trhy. Z tohoto důvodu přišel již v roce 1999 CFA Institute (dříve Asociace pro investiční management a výzkum) s první verzí Globálních standardů pro výkonnost investic (dále jen GIPS).

CFA Institute působí především v USA a Kanadě. K významnému rozšíření GIPS do zemí západní Evropy, Japonska, Austrálie a vyspělejších zemí jihovýchodní Asie přispěly v posledních deseti letech místní spolupracující organizace, které sdružují investiční profesionály. Šíření pravidel GIPS ale nelze chápat jednostranně, tzn. pouze směrem shora dolů – často se jejich tvůrci inspirují lokálně fungujícími pravidly pro vykazování výkonnosti investic. Některé země přijaly jen místní verzi GIPS (Contry version of GIPS), která je v souladu se zavedenými místními praktikami. Výhledově se zde počítá s konvergencí k všeobecné verzi GIPS.

Plnou verzi článku naleznete v tištěné podobě časopisu FOND SHOP 6/2009
objednávka předplatného