Stránky časopisu FOND SHOP

www.moneco.cz

Úvodní stránka

Hledání

Text:
Hledej

Reklama

MONECO Financial Training MONECO

Knihovna | FOND SHOP 22/2007 | ESPA Stock Global

vytisknout článek...

ESPA Stock Global

 

Akciový fond s globální diverzifikací. Skládá se ze dvou oddělených subportfolií – hodnotové a růstové části. V porovnání s konkurencí dosahuje za posledních 5 let průměrné výkonnosti. Výhodou je snadná dostupnost na pobočkách České spořitelny a korunová třída fondu.

ESPA Stock Global je akciový fond s globální diverzifikací. Za benchmark má index MSCI World. Jedná se o jeden z fondů ESPA, jehož správa byla delegována na externího manažera, konkrétně americkou investiční společnost Alliance Bernstein.

Alliance Bernstein spravuje porfolio fondu pomocí dvou oddělených subportfolií – hodnotové a růstové části. Dvě části portfolia jsou řízeny dvěma oddělenými týmy. Základní idea investičního stylu fondu spočívá v tom, že na trzích se střídají roky, v nichž se více daří růstovým akciím a roky, v nichž se více daří hodnotovým akciím. Pravidelným rebalancováním mezi růstovou a hodnotovou částí portfolia by se mělo dosahovat nadvýkonnosti oproti indexu MSCI World (za předpokldu, že náklady nepřeváží efekt). K rebalancování dochází vždy, když hodnota jedné části převýší 55 % portfolia. Cílem analytiků v růstové části portfolia je nalézat podniky, u nichž lze očekávat akceleraci růstu zisků. Cílem analytiků v hodnotové části portfolia je vyhledávat výhodné nákupy akcií.

Plnou verzi článku naleznete v tištěné podobě časopisu FOND SHOP 22/2007
objednávka předplatného

Z dopisů

„Z českých časopisů jediný, který opravdu poctivě přečtu, je FOND SHOP. Není to ze sentimentality, ale jednoduše proto, že na našem trhu není kvalitnější investiční periodikum.“ (Petr Šimčák, zástupce ředitele obchodu Amundi Czech Republic Asset Management)

„Za dobu, co vás čtu, jsem získal finanční gramotnost, kterou nemá 80% populace. Za to vám patří dík a uznání.“ (z dopisu čtenáře)

Graf čísla

Kdo v Evropě poroste nejrychleji?


Obrázek aktuálně Odhady vývoje HDP daných zemí/regionů


Daně a zisky akcií


Obrázek aktuálně Změna sazby z kapitálových zisků a výnos indexu S&P 500



Doporučujeme

Co čekat od zlata?
Malé zapojení zlata dokáže dobře diverzifikovat portfolio, zejména po přepočtu do koruny. Klíčový drahý kov však bez varování střídá dlouhé etapy výrazného investičního úspěchu a neúspěchu.

Spekulativní hypotéky
Poptávka Čechů po hypotečních úvěrech zaznamenala letos navzdory koronakrizi nové rekordy. Poslední dobou však má spíše spekulativní charakter, což zvyšuje rizika hypoték do budoucna.

Co byste měli sledovat u ETF
ETF jsou čím dál tím populárnější investiční nástroj i v ČR. Jenže řada investorů si neuvědomuje, jak složité je vybrat to správné ETF do portfolia

Ošidné časování trhu
Statistiky denního vývoje národních akciových indexů s dlouhou historií jako DAX a S&P 500 hovoří proti časování trhu.